老王今年52岁，某公司中层管理人员，月税后收入8000元，离异，与儿子小王共同生活，小王大专毕业，现为某超市财务人员，月税后收入3000元，他们目前居住的两居室市价为90万元。老王目前有60万元的储蓄，他预算60岁退休后每月生活费5000元，假设老王预期寿命为85岁，不考虑他的社保，目前的储蓄包括一些基金证券，退休前整体收益率为5%，退休后全部转化为存款，年收益率为3%。根据以上材料回答(1)~(5)题。(1)老王退休时的退休基金缺口为( )元。A.170545B.167909C.613527D.296956(2)为了弥补资金缺口，老王每月工资最多能够消费的金额为( )元。(3)考虑儿子的收入水平，老王打算帮儿子购买一套房子，以备将来结婚之用，如果将小王目前税后收入的一半拿来付月供，按照25年期，6010的贷款利率，贷款二成，则老王需要为儿子支付( )元的首付款。A.1046855B.837484C.1164050D.931240(4)考虑到为儿子买房子需要支付上述金额，并且小王的月供压力也较大，老王决定把现有的房子卖掉，同时将其60万元的储蓄拿出一半，一共120万元，为小王支付房款，则此时，老王的退休金缺口为( )元。A.613781B.676987C.611145D.674351(5)既然已经没有房子，老王考虑退休后回老家县城生活，这样就可以节省开支，届时每月退休生活费为2500元(含租费)，则其每月还需要向其基金投入( )元。A.713B.724C.1250D.1261
【参考答案及解析】
(1)【答案】B 【解析】老王退休后的基金总需求：PMT= 5000，N =300，I/Y= 3/12，FV=0，PV= -1054382. 27.储蓄到退休时的价值：PMT =O，N=8，l/Y=5，PV= 600000.FV= -886473. 27。则老王的退体基金缺口为1054382. 27 - 886473. 27= 167909(元)。 (2)【答案】C 【解析】PV =0，N=96，I/Y= 5/12，FV= 167909，PMT= - 1426. 09。则为了弥补资金缺口，老王每月的工资最多能消费8000 - 1426= 6574(元)。 (3)【答案】D 【解析】FV =O，Ⅳ：300.I/Y= 6/12，PMT= 3000/2 =1500，PV= - 232810。则老王需要为儿子支付的首付款为232810×80%/20% =931240(元)。 (4)【答案】C 【解析】30万元储蓄到退休时的价值：PMT =0，N=8，I/Y=5，PV= 300000，FV= -443236 63。则老王的退休金缺口为1054382. 27 - 443236. 63= 611145(元)。 (5)【答案】A 【解析】退休后的基金总需求：PMT= 2500，N=300，I/Y= 3/12，FV =O，PV= -527191. 13：则退休金缺口=527191. 13 - 443236. 63= 83954.5(元)。则每月需要向其基金的投入：PV=0，N=96，I/Y= 5/12，FV= 83954. 5，PMT=- 713。所以，每月需要向其基金的投入为713元。
(1)【答案】B 【解析】老王退休后的基金总需求：PMT= 5000，N =300，I/Y= 3/12，FV=0，PV= -1054382. 27.储蓄到退休时的价值：PMT =O，N=8，l/Y=5，PV= 600000.FV= -886473. 27。则老王的退体基金缺口为1054382. 27 - 886473. 27= 167909(元)。 (2)【答案】C 【解析】PV =0，N=96，I/Y= 5/12，FV= 167909，PMT= - 1426. 09。则为了弥补资金缺口，老王每月的工资最多能消费8000 - 1426= 6574(元)。 (3)【答案】D 【解析】FV =O，Ⅳ：300.I/Y= 6/12，PMT= 3000/2 =1500，PV= - 232810。则老王需要为儿子支付的首付款为232810×80%/20% =931240(元)。 (4)【答案】C 【解析】30万元储蓄到退休时的价值：PMT =0，N=8，I/Y=5，PV= 300000，FV= -443236 63。则老王的退休金缺口为1054382. 27 - 443236. 63= 611145(元)。 (5)【答案】A 【解析】退休后的基金总需求：PMT= 2500，N=300，I/Y= 3/12，FV =O，PV= -527191. 13：则退休金缺口=527191. 13 - 443236. 63= 83954.5(元)。则每月需要向其基金的投入：PV=0，N=96，I/Y= 5/12，FV= 83954. 5，PMT=- 713。所以，每月需要向其基金的投入为713元。