某企业2012年12月31日的资产负债表（简表）如下： 资产负债表（简表） 该企业2012年的主营业务收入净额为6000万元，主营业务净利率为10%，净利润的50%分配给投资者。预计2013年主营业务收入净额比上年增长25%，为此需要增加固定资产200万元，增加无形资产100万元，根据有关情况分析，企业流动资产项目和流动负债项目将随主营业务收入同比例增减。假定该企业2013年的主营业务净利率和利润分配政策与上年保持一致，该年度长期借款不发生变化；2013年年末固定资产净值和无形资产合计为2700万元。2013年企业需要增加对外筹集的资金由投资者增加投入解决。要求： （1）计算2013年需要增加的营运资金额。 （2）预测2013年需要增加对外筹集的资金额（不考虑计提法定盈余公积的因素；以前年度的留存收益均已有指定用途）。 （3）预测2013年末的流动资产额、流动负债额、资产总额、负债总额和所有者权益总额。 （4）预测2013年的速动比率和产权比率。 （5）预测2013年的流动资产周转次数和总资产周转次数。 （6）预测2013年的净资产收益率。 （7）预测2013年的资本积累率和总资产增长率。
【参考答案及解析】
（1） 变动资产销售百分比＝（300＋900＋1800）/6000＝50% 变动负债销售百分比＝（300＋600）/6000＝15% 2013年需要增加的营运资金额＝6000×25%×（50%－15%）＝525（万元） （2） 2013年需要增加对外筹集的资金额 ＝525＋200＋100－6000×（1＋25%）×10%×（1－50%） ＝450（万元） （3） 2013年末的流动资产＝（300＋900＋1800）×（1＋25%）＝3750（万元） 2013年末的流动资负债＝（300＋600）×（1＋25%）＝1125（万元） 2013年末的资产总额＝3750+（2100+200）+（300+100）＝6450（万元） 也可以用5400＋200＋100＋（300＋900＋1800）×25%＝6450（万元） 由于企业需要增加对外筹集的资金由投资者增加投入解决，所以长期负债不变，即2013年末的负债总额＝2700＋1125＝3825（万元） 2013年末的所有者权益总额＝资产总额－负债总额＝6450－3825＝2625（万元） （4） 2013年的速动比率 ＝速动资产/流动负债×100%＝（300＋900）×（1＋25%）/1125＝1.33 2013年的产权比率 ＝负债总额/所有者权益总额×100%＝3825/2625×100%＝145.71% （5） 2013年初的流动资产＝300＋900＋1800＝3000（万元） 2013年的流动资产周转次数＝6000×（1＋25%）/[（3000＋3750）/2]＝2.22（次） 2013年的总资产周转次数＝6000×（1＋25%）/[（5400＋6450）/2]＝1.27（次） （6） 2013年的净资产收益率 ＝【6000×（1＋25%）×10%】/[（1200＋600＋2625）/2]×100% ＝33.90% （7） 2013年的资本积累率＝（2625－1800）/1800×100%＝45.83% 2013年的总资产增长率＝（6450－5400）/5400×100%＝19.44%
（1） 变动资产销售百分比＝（300＋900＋1800）/6000＝50% 变动负债销售百分比＝（300＋600）/6000＝15% 2013年需要增加的营运资金额＝6000×25%×（50%－15%）＝525（万元） （2） 2013年需要增加对外筹集的资金额 ＝525＋200＋100－6000×（1＋25%）×10%×（1－50%） ＝450（万元） （3） 2013年末的流动资产＝（300＋900＋1800）×（1＋25%）＝3750（万元） 2013年末的流动资负债＝（300＋600）×（1＋25%）＝1125（万元） 2013年末的资产总额＝3750+（2100+200）+（300+100）＝6450（万元） 也可以用5400＋200＋100＋（300＋900＋1800）×25%＝6450（万元） 由于企业需要增加对外筹集的资金由投资者增加投入解决，所以长期负债不变，即2013年末的负债总额＝2700＋1125＝3825（万元） 2013年末的所有者权益总额＝资产总额－负债总额＝6450－3825＝2625（万元） （4） 2013年的速动比率 ＝速动资产/流动负债×100%＝（300＋900）×（1＋25%）/1125＝1.33 2013年的产权比率 ＝负债总额/所有者权益总额×100%＝3825/2625×100%＝145.71% （5） 2013年初的流动资产＝300＋900＋1800＝3000（万元） 2013年的流动资产周转次数＝6000×（1＋25%）/[（3000＋3750）/2]＝2.22（次） 2013年的总资产周转次数＝6000×（1＋25%）/[（5400＋6450）/2]＝1.27（次） （6） 2013年的净资产收益率 ＝【6000×（1＋25%）×10%】/[（1200＋600＋2625）/2]×100% ＝33.90% （7） 2013年的资本积累率＝（2625－1800）/1800×100%＝45.83% 2013年的总资产增长率＝（6450－5400）/5400×100%＝19.44%