当一种期权趋于()时,其时间价值将达到最大。
A、虚值状态
B、平值状态
C、买值状态
D、极度实值或极度虚值
A、虚值状态
B、平值状态
C、买值状态
D、极度实值或极度虚值
【参考答案及解析】
B
当期权处于深度实值或深度虚值状态耐,其时间价值将趋于O,特别是处于深度实值状态的欧式看跌期权,时间价值还可能小于O。如果考虑交易成本,深度实值期权的时间价值均有可能小于O,即当深度期权时间价值小于O时也不存在套利机会;当期权处于平值状态时,时间价值最大。故本题B正确。
B
当期权处于深度实值或深度虚值状态耐,其时间价值将趋于O,特别是处于深度实值状态的欧式看跌期权,时间价值还可能小于O。如果考虑交易成本,深度实值期权的时间价值均有可能小于O,即当深度期权时间价值小于O时也不存在套利机会;当期权处于平值状态时,时间价值最大。故本题B正确。