假设有两种债券，债券A的到期期限为6年，息票率为5%，到期收

假设有两种债券，债券A的到期期限为6年，息票率为5%，到期收益率为8%；债券B的到期期限为6年，息票率和到期收益率均为8%。上述两种债券的面值相同，均在每年年末支付利息。那么，债券 A的理论价格（）。
A、小于债券B的面值
B、B .大于债券B的面值
C、等于债券B的面值
D、等于债券B的理论价格

【参考答案及解析】 
由于债券B的息票率与到期收益率相等，因此债券B的理论价格等于其面值。在其他条件相同的情况下，债券A的息票率小于债券B的息票率，表明债券A的预期未来现金流小于债券B的预期未来现金流，因此债券A的理论价格小于债券B的理论价格。

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