材料全屏 DUIA公司2017年12月31日资产负债简表如下表所示: DUIA公司2017年全年销售收入为10 000万元,销售净利率为8%,股利支付率为60%。2018年预计销售收入增长25%,公司有足够的生产能力,无需追加固定资产投资,销售净利率和股利支付率不变。 26 【简答题】 计算2018年该公司预计外部融资需求量。
【参考答案及解析】
第一步:确定敏感资产额和敏感负债额。敏感资产额=现金+应收账款+存货;敏感负债额=应付账款+其他经营性负债。 第二步:确定预计增加的营运资金。预计营运资金增加额=增加的敏感性资产-增加的敏感性负债 第三步:确定内部权益留存额。外部融资需求量=营运资金增加额-内部权益留存额
第一步:确定敏感资产额和敏感负债额。敏感资产额=现金+应收账款+存货;敏感负债额=应付账款+其他经营性负债。 第二步:确定预计增加的营运资金。预计营运资金增加额=增加的敏感性资产-增加的敏感性负债 第三步:确定内部权益留存额。外部融资需求量=营运资金增加额-内部权益留存额