以下关于风险调整后收益的说法，错误的是（ ）。
A、特殊情况下，投资组合的夏普比率会得出错误的评价结论
B、特雷诺比率和夏普比率均假定风险和收益之间呈线性关系
C、詹森α指标的优点是其比较不同风险等级的基金群体
D、信息比率是对相对收益率进行风险调整的分析指标
A、特殊情况下，投资组合的夏普比率会得出错误的评价结论
B、特雷诺比率和夏普比率均假定风险和收益之间呈线性关系
C、詹森α指标的优点是其比较不同风险等级的基金群体
D、信息比率是对相对收益率进行风险调整的分析指标
【参考答案及解析】
本题考查风险调整后指标。 A选项正确，值得注意的是，当投资组合为负数，除以较大风险时反而得出较小的负值，基金业绩变得较好，由此会产生错误的评价结论。 B选项正确，特雷诺比率和夏普比率均假定风险和收益之间呈线性关系。 C选项错误，詹森α指标仅可用于比较相同风险等级的基金群体，在不同风险等级的基金群体中不可比较。 D选项正确，信息比率是对相对收益率进行风险调整的分析指标。 故本题选C选项。
本题考查风险调整后指标。 A选项正确，值得注意的是，当投资组合为负数，除以较大风险时反而得出较小的负值，基金业绩变得较好，由此会产生错误的评价结论。 B选项正确，特雷诺比率和夏普比率均假定风险和收益之间呈线性关系。 C选项错误，詹森α指标仅可用于比较相同风险等级的基金群体，在不同风险等级的基金群体中不可比较。 D选项正确，信息比率是对相对收益率进行风险调整的分析指标。 故本题选C选项。