ABC公司有三个运营部门，该公司对各部门经理的奖励在一定程度上取决于该部门的利润贡献度。这三个部门的相关数据如下显示：利润销售额资产部门1$960,000$8,200,000$6,400,000部门238000014000002100000部门3175000600000760000ABC公司的其他相关信息如下：1. ABC公司根据资产的账面价值来确定每个部门的投资额。2. 该公司的要求报酬率是12%。3. 公司的相关成本不会与各部门直接挂钩（包括计算机服务、人力资源和一般管理费用），而是根据各部门所用资产的账面价值进行分摊。部门1是规模最大、资历最老的部门，每年贡献的利润十分可观，因此部门经理Bob Moore的薪酬颇为丰富。部门1的经营资产在很多年前就已经购置和安装，与其他部门的经营资产相比，其账面价值非常低。部门3是ABC最新成立的且规模较小的部门。部门3的经营资产是在最近几年购置和安装的。部门3的经理Margee Allen非常有进取心，也很有能力，但与其他部门相比，她的薪酬很低。Allen提议对薪酬机制进行改革，以认可每个部门所取得的投资回报率，即在确定薪酬时将投资回报率纳入考虑范围，而不是仅考虑利润贡献度。她还建议，在计算薪酬时，资产价值应该按照现值而不是账面价值进行计算。高层管理者希望维持原有的薪酬方案，称这种方案以每个部门创造的剩余收益为基础，由于Moore的剩余收益是Allen的两倍多，因此他的薪酬理应高得多。1.请计算部门1和部门3的投资回报率和剩余收益。2.假设该公司使用现值而非账面价值来确定每个部门的投资额，请指出并解释部门1和部门3的投资回报率和剩余价值计算结果会受哪些因素影响。3.a.请指出并解释使用投资回报率来度量部门绩效可能会导致目标一致性问题的一个原因。b.请指出并解释为什么使用剩余收益来度量部门绩效能解决目标一致性问题。
【参考答案及解析】
1.投资回报率 = 利润/投入资产。部门1：投资回报率 = $960 000/$6 400 000=15%。部门2：投资回报率 = $175 000/$760 000=23%。剩余收益 = 利润 – 目标利润。部门1：剩余收益 = $960 000 - $6 400 000*12% = $192 000。部门2：剩余收益 = $175 000 - $760 000*12% = $83 800。 2.资产“现值”的变化将在多方面影响投资回报率和剩余收益：首先，对于资产较老的部门，其资产会升值，以反映重置成本或清偿成本。资产较新的部门不会受到很大影响，因为他们的资产所提折旧还不多，资产原值接近于现值，由于资产升值，资产较老的部门其投资回报率和剩余收益会下降。其次，由于ABC以资产价值为基础分摊非直接成本，资产升值最大的部门（由账面价值变为现值）所分摊到的非直接成本将更大。 3.a.假设一个项目的ROI高于整个公司的投资回报率，但低于本部门投资回报率，该项投资将会被拒绝，因此，使用投资回报率来度量部门绩效，对整个公司不利。b.各部门使用整个公司规定的回报率来计算剩余收益。因此任何能够提高剩余收益的项目都会被部门接受，并对整个公司有利。
1.投资回报率 = 利润/投入资产。部门1：投资回报率 = $960 000/$6 400 000=15%。部门2：投资回报率 = $175 000/$760 000=23%。剩余收益 = 利润 – 目标利润。部门1：剩余收益 = $960 000 - $6 400 000*12% = $192 000。部门2：剩余收益 = $175 000 - $760 000*12% = $83 800。 2.资产“现值”的变化将在多方面影响投资回报率和剩余收益：首先，对于资产较老的部门，其资产会升值，以反映重置成本或清偿成本。资产较新的部门不会受到很大影响，因为他们的资产所提折旧还不多，资产原值接近于现值，由于资产升值，资产较老的部门其投资回报率和剩余收益会下降。其次，由于ABC以资产价值为基础分摊非直接成本，资产升值最大的部门（由账面价值变为现值）所分摊到的非直接成本将更大。 3.a.假设一个项目的ROI高于整个公司的投资回报率，但低于本部门投资回报率，该项投资将会被拒绝，因此，使用投资回报率来度量部门绩效，对整个公司不利。b.各部门使用整个公司规定的回报率来计算剩余收益。因此任何能够提高剩余收益的项目都会被部门接受，并对整个公司有利。