多重负债下的组合免疫策略组合应满足的条件有（ ）。 Ⅰ.证券组合的久期与负债的久期相等 Ⅱ.组合内各种债券的久期的分布必须比负债的久期分布更广 Ⅲ.债券组合的现金流现值必须与负债的现值相等 Ⅳ.债券组合的现金流现值必须与负债的现值不相等
A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C、Ⅰ、Ⅲ
D、Ⅱ、Ⅳ
A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C、Ⅰ、Ⅲ
D、Ⅱ、Ⅳ
【参考答案及解析】
多重负债下的组合免疫策略，组合应满足以下条件： （1）证券组合的久期与负债的久期相等； （2）组合内各种债券的久期的分布必须比负债的久期分布更广； （3）债券组合的现金流现值必须与负债的现值相等。 在上述三个条件满足的情况下，用数学规划的方法求得规避风险最小化的债券组合。 故本题选B选项。
多重负债下的组合免疫策略，组合应满足以下条件： （1）证券组合的久期与负债的久期相等； （2）组合内各种债券的久期的分布必须比负债的久期分布更广； （3）债券组合的现金流现值必须与负债的现值相等。 在上述三个条件满足的情况下，用数学规划的方法求得规避风险最小化的债券组合。 故本题选B选项。