如果资本市场弱式有效，则下列说法不正确的有（ ）。
A、证券价格的时间序列存在显著的系统性变动规律
B、任何投资者不可能通过分析历史信息获取超额收益
C、验证资本市场是否达到弱式有效的方法是过滤检验和投资基金表现研究法
D、投资者只能获得与投资风险相称的报酬
A、证券价格的时间序列存在显著的系统性变动规律
B、任何投资者不可能通过分析历史信息获取超额收益
C、验证资本市场是否达到弱式有效的方法是过滤检验和投资基金表现研究法
D、投资者只能获得与投资风险相称的报酬
【参考答案及解析】
选项A错误，弱式有效资本市场中，证券价格的时间序列不存在显著的系统性变动规律； 选项B正确，弱式有效资本市场下，有关证券的历史信息已经被充分披露、均匀分布和完全使用，任何投资者都不可能通过分析这些历史信息来获取超额收益； 选项C错误，验证资本市场是否达到弱式有效的方法是过滤检验和随机游走模型； 选项D错误，弱式有效资本市场中，投资者仍然可以利用公开信息或者内幕信息取得超额收益，本选项的描述是强式有效资本市场的属性。 综上，本题应选ACD。
选项A错误，弱式有效资本市场中，证券价格的时间序列不存在显著的系统性变动规律； 选项B正确，弱式有效资本市场下，有关证券的历史信息已经被充分披露、均匀分布和完全使用，任何投资者都不可能通过分析这些历史信息来获取超额收益； 选项C错误，验证资本市场是否达到弱式有效的方法是过滤检验和随机游走模型； 选项D错误，弱式有效资本市场中，投资者仍然可以利用公开信息或者内幕信息取得超额收益，本选项的描述是强式有效资本市场的属性。 综上，本题应选ACD。