某投资者拥有一个两种证券的组合,这两种证券的期望收益率、标准差及权数如下表所示:
A、该投资组合的标准差一定大于25%
B、该投资组合的标准差可能大于25%
C、该投资组合的标准差小于25%
D、该投资组合的标准差等于25%
A、该投资组合的标准差一定大于25%
B、该投资组合的标准差可能大于25%
C、该投资组合的标准差小于25%
D、该投资组合的标准差等于25%
【参考答案及解析】
C
投资组合的标准差 由于相关系数处于区间 [-1,1]内,所以组合标准差最大就是两项资产标准差的加权平均数,组合标准差的加权平均数必然小于最大的标准差25%,所以组合的标准差必定小于25%。
C
投资组合的标准差 由于相关系数处于区间 [-1,1]内,所以组合标准差最大就是两项资产标准差的加权平均数,组合标准差的加权平均数必然小于最大的标准差25%,所以组合的标准差必定小于25%。