假设证券A、B报酬率的相关系数为0.7，投资组合报酬率与整个股票市场报酬率的相关系数为0.6，整个市场报酬率的标准差为15%，计算投资组合的β系数。
【参考答案及解析】
由①式可知，当＝0.7时， 甲乙投资组合的标准差＝ ， 由于β系数的计算公式为 （其中表示投资组合报酬率与整个股票市场报酬率的相关系数，和分别表示投资组合的标准差和整个市场报酬率的标准差）； 因此代入数据可知，投资组合的β系数＝0.6×19.18%/15%＝0.77。
由①式可知，当＝0.7时， 甲乙投资组合的标准差＝ ， 由于β系数的计算公式为 （其中表示投资组合报酬率与整个股票市场报酬率的相关系数，和分别表示投资组合的标准差和整个市场报酬率的标准差）； 因此代入数据可知，投资组合的β系数＝0.6×19.18%/15%＝0.77。