某基金的贝塔值为1.2,收益率为15%,市场组合的收益率为12%,无风险利率8%,其詹森α为( )。
A、0.02
B、0.022
C、0.031
D、0.033
A、0.02
B、0.022
C、0.031
D、0.033
【参考答案及解析】
詹森α衡量的是基金组合收益中超过CAPM模型预测值的那一部分超额收益。用公式表示为:{图}将数据代入公式,该基金的詹森α=15%-8%-1.2(12%-8%)=0.022。
詹森α衡量的是基金组合收益中超过CAPM模型预测值的那一部分超额收益。用公式表示为:{图}将数据代入公式,该基金的詹森α=15%-8%-1.2(12%-8%)=0.022。