1月初，3月和5月玉米期货合约价格分别是1640元/吨、1670元/吨。某套利者以该价格同时卖出3月、买入5月玉米合约，等价差变动到（ ）元/吨时，交易者平仓获利最大。（不计手续费等费用）
A、70
B、80
C、90
D、20
A、70
B、80
C、90
D、20
【参考答案及解析】
本题属于正向市场熊市跨期价差套利，价差扩大时盈利，且价差越大，盈利越多。由于初始价差=1670﹣1640=30（元/吨）。则当价差夺动到90元/吨时，交易者平仓获利最大，为90﹣30=60（元/吨）。
本题属于正向市场熊市跨期价差套利，价差扩大时盈利，且价差越大，盈利越多。由于初始价差=1670﹣1640=30（元/吨）。则当价差夺动到90元/吨时，交易者平仓获利最大，为90﹣30=60（元/吨）。