假定在样本期内无风险利率为6%，市场资产组合的平均收益率为18%；基金A的平均收益率为17.6%，贝塔值为1.2；基金B的平均收益率为17.5%，贝塔值为1；基金C的平均收益率为17.4%，贝塔值为0.8。用詹森指数衡量，绩效最优的基金是（ ）。
A、基金A+基金C
B、基金B
C、基金A
D、基金C
A、基金A+基金C
B、基金B
C、基金A
D、基金C
【参考答案及解析】
本题考查詹森指数表示的含义。 基金A的詹森指数=17.6%-[6%+1.2×（18%－6%）]=-2.8%； 基金B的詹森指数=17.5%-[6% +1.0×（18%－6%）]=-0.5%； 基金C的詹森指数=17.4%-[6%+0.8×（18%－6%）]=1.8%。 因此基金C的绩效最优。 故本题选D选项。
本题考查詹森指数表示的含义。 基金A的詹森指数=17.6%-[6%+1.2×（18%－6%）]=-2.8%； 基金B的詹森指数=17.5%-[6% +1.0×（18%－6%）]=-0.5%； 基金C的詹森指数=17.4%-[6%+0.8×（18%－6%）]=1.8%。 因此基金C的绩效最优。 故本题选D选项。