D公司是一家服装加工企业，2011年营业收入为3600万元，营业成本为1 800万元，日购货成本为5万元。该公司与经营有关的购销业务均采用赊账方式。假设一年按360天计算。D公司简化的资产负债表如表4所示： 要求： （1）计算D公司2011年的营运资金数额。 （2）计算D公司2011年的应收账款周转期、应付账款周转期、存货周转期以及现金周转期（为简化计算，应收账款、存货、应付账款的平均余额均以期末数据代替）。 （3）在其他条件相同的情况下，如果D公司利用供应商提供的现金折扣，则对现金周转期会产生何种影响？ （4）在其他条件相同的情况下，如果D公司增加存货，则对现金周转期会产生何种影响？
【参考答案及解析】
（1）2011年营运资金数额＝流动资产－流动负债＝961－575＝386（万元） （2）应收账款周转期＝600/（3600/360）＝60（天） 应付账款周转期＝120/5＝24（天） 存货周转期＝150/（1800/360）＝30（天） 现金周转期＝30＋60－24＝66（天） （3）利用现金折扣，会缩短应付账款周转期，则现金周转期会延长。 （4）增加存货，则存货周转期延长，会造成现金周转期的延长。
（1）2011年营运资金数额＝流动资产－流动负债＝961－575＝386（万元） （2）应收账款周转期＝600/（3600/360）＝60（天） 应付账款周转期＝120/5＝24（天） 存货周转期＝150/（1800/360）＝30（天） 现金周转期＝30＋60－24＝66（天） （3）利用现金折扣，会缩短应付账款周转期，则现金周转期会延长。 （4）增加存货，则存货周转期延长，会造成现金周转期的延长。