假设某基金的投资政策规定基金在股票、债券、现金上的正常投资比例分别是80%、15%、5%,但是基金季初在股票、债券和现金上的实际投资比例分别是70%、20%、10%,股票指数、债券指数、银行存款利率当季度的基准收益率分别是10%、4%、1%,那么该资产配置带来的贡献为( ),资产配置( )。
A、0.75%;正确
B、-0.75%;正确
C、0.75%;错误
D、-0.75%;错误
A、0.75%;正确
B、-0.75%;正确
C、0.75%;错误
D、-0.75%;错误
【参考答案及解析】
本题考查相对收益归因。 资产配置带来的贡献为:(70% - 80%)×10% + (20% - 15%)×4% + (10% - 5%)×1% = - 0.75% 。 贡献小于0,因此资产配置错误。 故本题选D选项。
本题考查相对收益归因。 资产配置带来的贡献为:(70% - 80%)×10% + (20% - 15%)×4% + (10% - 5%)×1% = - 0.75% 。 贡献小于0,因此资产配置错误。 故本题选D选项。