某只股票的必要报酬率为15%,期望报酬率的标准差为25%,与市场投资组合报酬率的相关系数是0 .2,市场投资组合要求的报酬率是14%,市场组合的标准差是4%,假设市场处于均衡状态,则市场风险溢价和该股票的贝塔系数分别为( ) 。
A、4%和1.25
B、5%和1.75
C、4.25%和1.45
D、5.25%和1.55
A、4%和1.25
B、5%和1.75
C、4.25%和1.45
D、5.25%和1.55
【参考答案及解析】
A
β=0 .2×25%/4%=1 .25,由:R+1 .25×(14%-R)=15%,得:R=10%,市场风险溢价=14%-10%=4%,所以选项A为本题答案 。
A
β=0 .2×25%/4%=1 .25,由:R+1 .25×(14%-R)=15%,得:R=10%,市场风险溢价=14%-10%=4%,所以选项A为本题答案 。