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利用风险中性原理确定看涨期权价值。

利用风险中性原理确定看涨期权价值。



【参考答案及解析】
风险中性原理的解题思路: ①确定到期日的上行股价和下行股价(同复制原理); ②确定股价上行时的期权价值和股价下行时的期权价值(同复制原理); ③计算上行概率和下行概率; 期望报酬率=上行概率×股价上升百分比+(1-上行概率)×(-股价下降百分比) ④计算期权价值 期权价值=(上行概率×股价上行时期权价值+下行概率×股价下行时期权价值)/(1+无风险利率)
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