Duoplan公司正在决定最恰当的短期筹资方式。供应商的现金折扣条件为2/30, n/90。银行的借款成本为12%。某投资银行可为公司发行商业票据。商业票据每季度分次发行,总额为$910万,净收入为$880万。则公司应该选择何种方式筹集短期资金()。
A、现金折扣,因为其资金成本最低
B、银行借款,因为其资金成本最低
C、商业票据,因为其资金成本最低
D、各种方式的成本相近,公司选择最便利的方式即可
A、现金折扣,因为其资金成本最低
B、银行借款,因为其资金成本最低
C、商业票据,因为其资金成本最低
D、各种方式的成本相近,公司选择最便利的方式即可
【参考答案及解析】
B
银行借款的资金成本最低,为12%,计算如下: 现金折扣成本=(2%/98%) * (360/60)=12.24% >12% 商业票据成本=($9.1-$8.8) /$9.1*4=13.1%>12%
B
银行借款的资金成本最低,为12%,计算如下: 现金折扣成本=(2%/98%) * (360/60)=12.24% >12% 商业票据成本=($9.1-$8.8) /$9.1*4=13.1%>12%