关于计算VaR值的历史模拟法，下列说法正确的是( )。
A、考虑了“肥尾”现象
B、风险包含着时间的变化，单纯依靠历史数据进行风险度量，将低估突发性的收益率波动
C、通过历史数据构造收益率分布，不依赖特定的定价模型
D、存在模型风险
E、在度量较为庞大且结构复杂的资产组合风险时，工作量十分繁重
A、考虑了“肥尾”现象
B、风险包含着时间的变化，单纯依靠历史数据进行风险度量，将低估突发性的收益率波动
C、通过历史数据构造收益率分布，不依赖特定的定价模型
D、存在模型风险
E、在度量较为庞大且结构复杂的资产组合风险时，工作量十分繁重
【参考答案及解析】
A,B,C,E
计算VaR值的历史模拟法克服了方差协方差法的一些缺陷，如考虑了“肥尾”现象，能度量非线性金融工具的风险等，而且历史模拟法是通过历史数据构造收益率分布，不依赖特定的定价模型，不存在模型风险。但历史模拟法仍存在不少缺陷：①风险包含着时间的变化，单纯依靠历史数据进行风险计量，将低估突发性的收益率波动；②风险计量的结果受制于历史周期的长度；③以大量的历史数据为基础，对数据的依赖性强；④在计量较为庞大且结构复杂的资产组合风险时，工作量十分繁重。
A,B,C,E
计算VaR值的历史模拟法克服了方差协方差法的一些缺陷，如考虑了“肥尾”现象，能度量非线性金融工具的风险等，而且历史模拟法是通过历史数据构造收益率分布，不依赖特定的定价模型，不存在模型风险。但历史模拟法仍存在不少缺陷：①风险包含着时间的变化，单纯依靠历史数据进行风险计量，将低估突发性的收益率波动；②风险计量的结果受制于历史周期的长度；③以大量的历史数据为基础，对数据的依赖性强；④在计量较为庞大且结构复杂的资产组合风险时，工作量十分繁重。