( )是指由于市场环境变化,未来价格走势有可能低于基金经理或投资者所预期的目标价位。
A、最大撤回
B、下行风险
C、风险价值
D、事前事后指标
A、最大撤回
B、下行风险
C、风险价值
D、事前事后指标
【参考答案及解析】
本题考查下行风险的基本内容。 A选项不符合题意,最大回撤测量投资组合在指定区间内从最高点到最低点的回撤,计算结果是在选定区间内任一历史时点往后推,产品净值走到最低点时的收益率回撤幅度的最大值。 B选项符合题意,下行风险是指,由于市场环境变化,未来价格走势有可能低于基金经理或投资者所预期的目标价位。 C选项不符合题意,风险价值(VaR)又称在险价值、风险收益、风险报酬,是指在给定的时间区间和置信水平下, 利率、汇率等市场风险要素发生变化时,投资组合所面临的潜在最大损失。 D选项不符合题意,为干扰项。 故本题选B选项。
本题考查下行风险的基本内容。 A选项不符合题意,最大回撤测量投资组合在指定区间内从最高点到最低点的回撤,计算结果是在选定区间内任一历史时点往后推,产品净值走到最低点时的收益率回撤幅度的最大值。 B选项符合题意,下行风险是指,由于市场环境变化,未来价格走势有可能低于基金经理或投资者所预期的目标价位。 C选项不符合题意,风险价值(VaR)又称在险价值、风险收益、风险报酬,是指在给定的时间区间和置信水平下, 利率、汇率等市场风险要素发生变化时,投资组合所面临的潜在最大损失。 D选项不符合题意,为干扰项。 故本题选B选项。