理论上，不同月份合约间的正常价差应该（ ）持有成本，否则就会出现套利机会。 Ⅰ.小于 Ⅱ.等于 Ⅲ.大于 Ⅳ.无法比较
A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B、Ⅰ、Ⅱ
C、Ⅱ、Ⅲ
D、Ⅰ、Ⅲ
A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B、Ⅰ、Ⅱ
C、Ⅱ、Ⅲ
D、Ⅰ、Ⅲ
【参考答案及解析】
跨期套利又称“市场内价差套利”，是指在同一市场买入（或卖出）某一交割月份期货合约的同时，卖出（或买入）另一交割月份的同种商品期货合约，以期在两个不同月份的期货合约价差出现有利变化时对冲平仓获利。理论上，不同月份合约间的正常价差应该小于或者等于持有成本，否则就会出现套利机会。 故本题选B选项。
跨期套利又称“市场内价差套利”，是指在同一市场买入（或卖出）某一交割月份期货合约的同时，卖出（或买入）另一交割月份的同种商品期货合约，以期在两个不同月份的期货合约价差出现有利变化时对冲平仓获利。理论上，不同月份合约间的正常价差应该小于或者等于持有成本，否则就会出现套利机会。 故本题选B选项。