久期分析法，当市场利率变动时，资产和负债的变化可表示为（ ）。其中，DA一总资产的加权平均久期，DA—总负债的加权平均久期，VL—总资产，VL一总负债，R—市场利率
A、△VA=-[DA×VA×AR/(1+R)] △VL=[DL×VL×△R/(1+R)]
B、△VA=[DA×VA×AR/(1+R)] △VL=-[DL×VL×△R/(1+R)]
C、△VA=[DA×VA×AR/(1+R)] △VL=[DL×VL×△R/(1+R)]
D、△VA=-[DA×VA×AR/(1+R)] △VL=-[DL×VL×△R/(1+R)]
A、△VA=-[DA×VA×AR/(1+R)] △VL=[DL×VL×△R/(1+R)]
B、△VA=[DA×VA×AR/(1+R)] △VL=-[DL×VL×△R/(1+R)]
C、△VA=[DA×VA×AR/(1+R)] △VL=[DL×VL×△R/(1+R)]
D、△VA=-[DA×VA×AR/(1+R)] △VL=-[DL×VL×△R/(1+R)]
【参考答案及解析】
当市场利率变动时，资产和负债的变化可表示为：△VA=-[DA×VA×AR/(1+R)] △VL=-[DL×VL×△R/(1+R)]
当市场利率变动时，资产和负债的变化可表示为：△VA=-[DA×VA×AR/(1+R)] △VL=-[DL×VL×△R/(1+R)]