假定某公司有价证券的年利率为9%,每次固定转换成本为60元,公司认为任何时候其银行活期存款及现金余额均不能低于2 000元,根据以往经验测算出现金余额波动的标准差为500元。若公司目前的现金余额为11 000元,则购买有价证券的金额为( )元。
A、0
B、5 556.89
C、8 033.2
D、8 123.6
A、0
B、5 556.89
C、8 033.2
D、8 123.6
【参考答案及解析】
有价证券日现金机会成本i=9%÷360=0.025%,回归线, H=3R-2L=3×5 556.89-2×2 000=12 670.67(元)。因为公司目前的现金余额为11 000 元,小于最高控制线H大于最低控制线L,所以购买有价证券的金额为0。 综上,本题应选A。
有价证券日现金机会成本i=9%÷360=0.025%,回归线, H=3R-2L=3×5 556.89-2×2 000=12 670.67(元)。因为公司目前的现金余额为11 000 元,小于最高控制线H大于最低控制线L,所以购买有价证券的金额为0。 综上,本题应选A。