A公司12月31日的资产负债表如下： 单位：万元 资产 年末余额 负债及股东权益 年末余额 现金 50 应付账款 812 34 续表 资产 年末余额 负债及股东权益 年末余额 应收账款 530 其他流动负债 212 存货 1OOO 长期借款（利率12%） 850 固定资产净值 1836 普通股股本 1000 留存收益 542 资产合计 3416 负债及股东权益合计 3416 公司收到大量订单并预期从银行取得借款。一般情况下，公司每月应收账款周转率（按期末时点数计算）保持不变。当月形成的应收账款次月收回。公司在销售的前一个月购买存货，购买数额等于次月销售额的50%，并于购买的次月付款60%，再次月付款40%。预计1~3月的工资费用分别为150万元，200万元和150万元。预计l~3月的其他各项付现费用为每月600万元，该公司为商业企业，其销售成本率为60%。 11~12月的实际销售额和次年l一4月的预计销售额如下表： 单位：万元 月份 金额 11月 1000 12月 1060 次年1月 1200 次年2月 2000 次年3月 1300 次年4月 1500 要求： (1)若公司期末最佳现金余额为50万元，现金不足向银行取得短期借款，现金多余时归还银行借款，借款年利率为10%，借款在期初，还款在期末，借款、还款均为1万元的整数倍，所有借款的应计利息均在每季度末支付，要求编制1—3月的现金预算。 现金预算 单位：万元 月份 1月 2月 3月 期初现金余额 现金收入 可供使用现金 现金支出合计 现金多余或不足 增加的借款 归还的借款 支付长期借款利息 支付短期借款利息 期末现金余额 (2)3月末预计应收账款、存货和应付账款为多少？
【参考答案及解析】
(1)因为应收账款周转率不变，12月的应收账款周转率=1060/530=2（次） 则：预计1月末的应收账款=1200/2= 600（万元） 预计2月末的应收账款= 2000/2 =1000（万元） 预计3月末的应收账款= 1300/2= 650（万元） 所以：预计1月收现的现金收入= 530 +1200 - 600 =1130（万元） 预计2月收现的现金收入= 600 +2000 - 1000=1600（万元） 预计3月收现的现金收入= 1000 +1300 - 650=1650（万元） 单位：万元 月份 11月 12月 次年1月 次年2月 次年3月 次年4月 销售收入 1000 1060 1200 2000 1300 1500 采购 1060 x 50% = 530 1200 x 50% = 600 2000 x 50% =1000 1300 x 50% = 650 1500 x 50% = 750 付款（次月） 1000 x50% x 60% = 300 530 x 60% = 318 600 x 60% = 360 1000 x 60% = 600 650 x 60% = 390 750 x 60% = 450 付款（再次月） 1000 x 50% x 40% =200 530 x40% = 212 600 x 40% = 240 1000 x 40% = 400 650 x 40% = 260 采购支出 518 572 840 790 710 现金预算 单位：万元 月份 1月 2月 3月 期初现金余额 50 50 50 现金收入 1130 1600 1650 可供使用现金 1180 1650 1700 采购支出 572 840 790 工资 150 200 150 其他费用 600 600 600 续表 月份 1月 2月 3月 现金支出合计 1322 1640 1540 现金多余或不足 -142 10 160 增加的借款 192 40 归还的借款 79 支付长期借款利息 850 x12% x 3/12 = 25. 5 支付短期借款利息 192 x10% x 3/12 +40 x10% x 2/12 =5.47 期末现金余额 50 50 50. 03 (2)通过第(1)问计算可知，3月末应收账款=1300/2= 650（万元） 由于销售成本率为60% 则：1月末存货=1000 +1000 -1200×60% =1280（万元） 2月末存货=1280 +650 - 2000×60%=730（万元） 3月末存货=730 +750 -1300 x60% =700（万元） 3月末应付账款=1500×50% +650×40% =1010（万元）。
(1)因为应收账款周转率不变，12月的应收账款周转率=1060/530=2（次） 则：预计1月末的应收账款=1200/2= 600（万元） 预计2月末的应收账款= 2000/2 =1000（万元） 预计3月末的应收账款= 1300/2= 650（万元） 所以：预计1月收现的现金收入= 530 +1200 - 600 =1130（万元） 预计2月收现的现金收入= 600 +2000 - 1000=1600（万元） 预计3月收现的现金收入= 1000 +1300 - 650=1650（万元） 单位：万元 月份 11月 12月 次年1月 次年2月 次年3月 次年4月 销售收入 1000 1060 1200 2000 1300 1500 采购 1060 x 50% = 530 1200 x 50% = 600 2000 x 50% =1000 1300 x 50% = 650 1500 x 50% = 750 付款（次月） 1000 x50% x 60% = 300 530 x 60% = 318 600 x 60% = 360 1000 x 60% = 600 650 x 60% = 390 750 x 60% = 450 付款（再次月） 1000 x 50% x 40% =200 530 x40% = 212 600 x 40% = 240 1000 x 40% = 400 650 x 40% = 260 采购支出 518 572 840 790 710 现金预算 单位：万元 月份 1月 2月 3月 期初现金余额 50 50 50 现金收入 1130 1600 1650 可供使用现金 1180 1650 1700 采购支出 572 840 790 工资 150 200 150 其他费用 600 600 600 续表 月份 1月 2月 3月 现金支出合计 1322 1640 1540 现金多余或不足 -142 10 160 增加的借款 192 40 归还的借款 79 支付长期借款利息 850 x12% x 3/12 = 25. 5 支付短期借款利息 192 x10% x 3/12 +40 x10% x 2/12 =5.47 期末现金余额 50 50 50. 03 (2)通过第(1)问计算可知，3月末应收账款=1300/2= 650（万元） 由于销售成本率为60% 则：1月末存货=1000 +1000 -1200×60% =1280（万元） 2月末存货=1280 +650 - 2000×60%=730（万元） 3月末存货=730 +750 -1300 x60% =700（万元） 3月末应付账款=1500×50% +650×40% =1010（万元）。