1月1日,某套利者以2.58美元/蒲式耳卖出1手(1手为5000蒲式耳)3月份玉米期货合约,同时又以2.49美元/蒲式耳买入1手5月份玉米期货合约。到了2月1日,3月份和5月份玉米期货合约的价格分别为2.45美元/蒲式耳、2.47美元/蒲式耳。于是,该套利者以当前价格同时将两个期货合约平仓。以下说法中正确的是( )。
A、价差扩大了11美分,盈利550美元
B、价差缩小了11美分,盈利550美元
C、价差扩大了11美分,亏损550美元
D、价差缩小了11美分,亏损550美元
A、价差扩大了11美分,盈利550美元
B、价差缩小了11美分,盈利550美元
C、价差扩大了11美分,亏损550美元
D、价差缩小了11美分,亏损550美元
【参考答案及解析】
B
该投资者进行的是卖出套利,价差缩小时会盈利。1月1日的价差为2.58-2.49=0.09(美元/蒲式耳),2月1日的价差为2.45-2.47=-0.02(美元/蒲式耳),价差缩小了11美分,投资者盈利0.11×5000=550(美元)。
B
该投资者进行的是卖出套利,价差缩小时会盈利。1月1日的价差为2.58-2.49=0.09(美元/蒲式耳),2月1日的价差为2.45-2.47=-0.02(美元/蒲式耳),价差缩小了11美分,投资者盈利0.11×5000=550(美元)。