根据以下( )情况,可以判断保险投资基金“价格免疫”了。Ⅰ.保险投资基金有足够的资金支持,可以使债券投资组合(资产)的市场价值等于未来的支出(负债)的现值Ⅱ.资产凸性高于债券的凸性Ⅲ.资产凸性与债券的凸性之间差额的市场价值随着利率的变化而增加Ⅳ.凸性越大,从利率变化所获得的利得也就越大
A、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
A、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
【参考答案及解析】
C
一家保险投资基金有足够的资金支持,可以使债券投资组合(资产)的市场价值等于未来的支出(负债)的现值。只要资产凸性高于债券的凸性,两者间差额的市场价值就将随着利率的变化而增加。而且凸性越大,从利率变化所获得的利得也就越大。因此,在这种情况下,就可以判断这家保险投资基金“价格免疫”了。
C
一家保险投资基金有足够的资金支持,可以使债券投资组合(资产)的市场价值等于未来的支出(负债)的现值。只要资产凸性高于债券的凸性,两者间差额的市场价值就将随着利率的变化而增加。而且凸性越大,从利率变化所获得的利得也就越大。因此,在这种情况下,就可以判断这家保险投资基金“价格免疫”了。