关于凸性的说法,以下错误的是( )。
A、价格—收益率曲线是债券价格变动与到期收益之间的关系
B、价格—收益率曲线的曲率是债券的凸性
C、价格—收益率曲线中收益率升高时,久期估算价格的下降幅度小于实际价格的下降幅度
D、凸性对投资者是有利的
A、价格—收益率曲线是债券价格变动与到期收益之间的关系
B、价格—收益率曲线的曲率是债券的凸性
C、价格—收益率曲线中收益率升高时,久期估算价格的下降幅度小于实际价格的下降幅度
D、凸性对投资者是有利的
【参考答案及解析】
本题考查债券的凸性。C选项正确表述应该是:对于凸性为正的债券,收益率升高时,斜率是较小的负值,久期估算价格的下降幅度大于实际价格的下降幅度。故本题选C选项。
本题考查债券的凸性。C选项正确表述应该是:对于凸性为正的债券,收益率升高时,斜率是较小的负值,久期估算价格的下降幅度大于实际价格的下降幅度。故本题选C选项。