某公司股票看涨期权和看跌期权的执行价格均为35元，均为欧式期权，期限为1年，目前该股票的价格是22元，期权费（期权价格）均为5元。如果在到期日该股票的价格是28元，则购进股票、购进看跌期权与购进看涨期权组合的到期净损益为（ ）元。
A、3
B、6
C、－5
D、2
A、3
B、6
C、－5
D、2
【参考答案及解析】
购进股票的到期日净损益＝股票卖价－股票买价＝28－22＝6（元） 购进看跌期权到期日净损益＝Max（执行价格－股票价格，0）－期权价格＝（35－28）－5＝2（元） 购进看涨期权到期日净损益＝Max（股票价格－执行价格，0）－期权价格＝0－5＝－5（元） 购进股票净损益＋购进看跌期权净损益＋购进看涨期权净损益＝6＋2－5＝3（元） 综上，本题应选A。
购进股票的到期日净损益＝股票卖价－股票买价＝28－22＝6（元） 购进看跌期权到期日净损益＝Max（执行价格－股票价格，0）－期权价格＝（35－28）－5＝2（元） 购进看涨期权到期日净损益＝Max（股票价格－执行价格，0）－期权价格＝0－5＝－5（元） 购进股票净损益＋购进看跌期权净损益＋购进看涨期权净损益＝6＋2－5＝3（元） 综上，本题应选A。