下列说法错误的是（ ）。
A、在计算特雷诺比率时，使用的是系统风险
B、詹森α表示超过CAPM模型中预测值的那部分超额收益
C、詹森α大于0，表示基金收益弱于市场指数
D、信息比率越大，表示在同一跟踪误差水平上基金能得到更大的超额收益
A、在计算特雷诺比率时，使用的是系统风险
B、詹森α表示超过CAPM模型中预测值的那部分超额收益
C、詹森α大于0，表示基金收益弱于市场指数
D、信息比率越大，表示在同一跟踪误差水平上基金能得到更大的超额收益
【参考答案及解析】
本题考查风险调整后收益。 A选项正确，特雷诺比率来源于CAPM 理论，表示的是单位系统风险下的超额收益率。 B选正确项，詹森α同样也是在CAPM 上发展出的一个风险调整后收益指标，衡量的是基金组合收益中超过CAPM 模型预测值的那一部分超额收益。 C选项错误，詹森α大于0，表示基金收益优于市场指数。 D选项正确，信息比率是单位跟踪误差所对应的超额收益。信息比率越大，说明该基金在同样的跟踪误差水平上能获得更大的超额收益，或者在同样的超额收益水平下跟踪误差更小。 故本题选C选项。
本题考查风险调整后收益。 A选项正确，特雷诺比率来源于CAPM 理论，表示的是单位系统风险下的超额收益率。 B选正确项，詹森α同样也是在CAPM 上发展出的一个风险调整后收益指标，衡量的是基金组合收益中超过CAPM 模型预测值的那一部分超额收益。 C选项错误，詹森α大于0，表示基金收益优于市场指数。 D选项正确，信息比率是单位跟踪误差所对应的超额收益。信息比率越大，说明该基金在同样的跟踪误差水平上能获得更大的超额收益，或者在同样的超额收益水平下跟踪误差更小。 故本题选C选项。