Gramer Products公司正在考虑新的应付账款和现金支付流程，该流程预计会使支付周期增加3天，但对供应商关系无显著的负面影响。公司日均现金流出$1 500 000。Gamer公司由8个月的短期借款头寸与4个月的投资头寸。以年度计算，银行借款的预计年均利率为7%，有价证券的到期收益率预计为4%，在保持盈亏平衡的情况下，Gamer公司为采用新流程而发生的最高年度费用是（）。
A、$90 000
B、$180 000
C、$270 000
D、$315 000
A、$90 000
B、$180 000
C、$270 000
D、$315 000
【参考答案及解析】
C
Garner公司最多会花费$270 000。由于节省费用$270 000，从而保持盈亏平衡计算如下：避免的利息费用=(3*$1 500 000)*[(0.07/12)8]=$4 500 000*0.046666=$210 000 增加的收入=(3*$1 500 000)*[(0.04/12)*4]=$4 500 000*0.013333=$60 000 总节省额=$210 000+$60 000=$270 000
C
Garner公司最多会花费$270 000。由于节省费用$270 000，从而保持盈亏平衡计算如下：避免的利息费用=(3*$1 500 000)*[(0.07/12)8]=$4 500 000*0.046666=$210 000 增加的收入=(3*$1 500 000)*[(0.04/12)*4]=$4 500 000*0.013333=$60 000 总节省额=$210 000+$60 000=$270 000