7月1日,某交易所的9月份大豆合约的价格是2 000元/吨,11月份大豆合约的价格是1 950元/吨。如果某投机者采用熊市套利策略(不考虑佣金因素),则下列选项中可使该投机者获利最大的是()。
A、9月大豆合约的价格保持不变,11月大豆合约的价格涨至2 050元/吨
B、9月大豆合约的价格涨至2 100元/吨,11月大豆合约的价格保持不变
C、9月大豆合约的价格跌至1 900元/吨,11月大豆合约的价格涨至1 990元/吨
D、9月大豆合约的价格涨至2 010元/吨,11月大豆合约的价格涨至2 150元/吨
A、9月大豆合约的价格保持不变,11月大豆合约的价格涨至2 050元/吨
B、9月大豆合约的价格涨至2 100元/吨,11月大豆合约的价格保持不变
C、9月大豆合约的价格跌至1 900元/吨,11月大豆合约的价格涨至1 990元/吨
D、9月大豆合约的价格涨至2 010元/吨,11月大豆合约的价格涨至2 150元/吨
【参考答案及解析】
D
反向市场进行熊市套利即为卖出套利,此时价差缩小时获利。7月1日的价差为2 000-1 950=50(元/吨)。A项,价差为-50元/吨;B项,价差为150元/吨;C项,价差为-90元/吨;D项,价差为-140元/吨。D项价差缩小最多,获利最多。
D
反向市场进行熊市套利即为卖出套利,此时价差缩小时获利。7月1日的价差为2 000-1 950=50(元/吨)。A项,价差为-50元/吨;B项,价差为150元/吨;C项,价差为-90元/吨;D项,价差为-140元/吨。D项价差缩小最多,获利最多。